Vous manquez constamment d'argent mais vous ne comprenez pas pourquoi ? Vous devriez peut-être regarder vos ratios d'activité. Ces ratios sont des mesures financières qui mesurent l'efficacité de la direction dans l'utilisation de ses actifs pour fabriquer des produits, réaliser des ventes et collecter les liquidités.
Quels sont ces ratios d'activité?
Utilisons quelques chiffres choisis des états financiers de Hasty Rabbit Corporation pour voir quels sont ces ratios d'activité et comment comprendre leurs messages :
- Solde des comptes clients : 150 000 $
- Inventaire moyen: 125 000 $
- Ventes annuelles : 1 200 000 $
- Ventes annuelles à crédit : 1 000 000 $
- Coût des marchandises vendues: 720000 $
- Actif total: 625 000 $
Taux de rotation des stocks
Une entreprise commence son cycle de trésorerie en achetant ou en fabriquant des produits pour l'inventaire. Mais, la question est de savoir combien d'inventaire l'entreprise doit-elle conserver?
Le taux de rotation des stocks donne la réponse à cette question. La formule pour calculer ce ratio est:
Coût des marchandises vendues / inventaire moyen pour l'année = ratio de rotation des stocks
Pour Hasty Rabbit Corporation, le taux de rotation des stocks est de 5,8 fois par an.
720 000 USD / 125 000 USD = 5,8 fois
Le taux de rotation est-il bon ou mauvais ?
Ce taux de rotation est-il bon ou mauvais ? Cela dépend de l'industrie. Une épicerie avec beaucoup de produits périssables aura une rotation des stocks élevée. D'un autre côté, un magasin de meubles aura un taux de rotation des stocks beaucoup plus faible.
Mais, un faible taux de rotation peut indiquer que l'entreprise a des produits obsolètes dans son inventaire qui immobilisent de l'argent. Un responsable doit identifier ces articles obsolètes, baisser les prix et réintégrer l'argent dans le cycle.
Bien qu'il puisse sembler qu'une rotation élevée des stocks soit une bonne chose, ce n'est pas nécessairement vrai. Cela pourrait signifier que le stock est trop bas et que l'entreprise manque de commandes parce que les produits sont en rupture de stock. Dans ce cas, vous perdez l'entreprise parce que le client achète à vos concurrents.
Chiffre d'affaires des comptes clients
Une fois les produits vendus, vous devez recouvrer les créances de vos clients. L'efficacité de ce processus de recouvrement est mesurée par le taux de rotation des comptes débiteurs. La formule de ce rapport est:
Ventes annuelles à crédit/Moyenne des comptes clients = Chiffre d'affaires des comptes clients
Ce ratio pour Hasty Rabbit Corporation est le suivant:
1 000 000 $/150 000 $ = 6,7 fois par an
Analyse de la rotation des comptes clients
En général, des taux de rotation plus élevés pour les comptes débiteurs sont bons. Cela signifie que le temps entre la réalisation de la vente et la collecte de l'argent est plus court, ce que vous voulez.
Jours de réception en main
Un autre ratio à analyser pour les comptes débiteurs est le nombre de jours en main que ces comptes débiteurs représentent. La formule de ce rapport est:
365 jours / Ratio de rotation du compte à recevoir = jours de réception en main
Ce calcul pour Hasty Rabbit Corporation devient :
365 jours/6,7 fois par an = 54,5 jours
Bon ou Mauvais? Si vous vendez à 30 jours, ce n'est pas un bon ratio. Il indique qu'en moyenne, vos clients mettent plus de 30 jours à payer.
En revanche, si vos conditions de crédit sont de 60 jours, alors c'est un bon ratio. Vos clients paient tôt.
Chiffre d'affaires total des actifs
Le ratio qui résume l'efficacité globale de l'utilisation des actifs est la mesure des ventes par rapport au total des actifs. Ce ratio comprend la trésorerie de la société, les comptes clients, les stocks et les immobilisations. La formule est:
Ventes annuelles / actifs totaux = rotation totale des actifs
Le ratio pour Hasty Rabbit est:
1 200 000 USD / 625 000 USD = 1,9 fois
Encore une fois, ce ratio doit être comparé à d'autres entreprises du même secteur pour savoir s'il s'agit d'une performance efficace.
Chacun de ces ratios d'activité révèle quelque chose sur l'efficacité du cycle de trésorerie d'une entreprise. Il indique au propriétaire où il fait du bon travail et où il doit s'améliorer. Donc, si vous avez du mal avec les liquidités, calculez ces ratios d'activité pour votre entreprise afin d'identifier les problèmes et les goulots d'étranglement.
