En matière de finance, certains termes peuvent sembler interchangeables, mais il est important de comprendre les différences entre des concepts très similaires. Dans la plupart des cas, lorsqu'on regarde les investissements, on évalue le pourcentage de leur investissement initial qu'ils pourraient récupérer sur une période de temps, et comment cela se compare aux autres utilisations de cet argent. Les taux d'intérêt et le rendement sont des concepts similaires, mais existent de part et d'autre du spectre des investissements. Comprendre la différence entre le rendement et le taux d'intérêt est essentiel pour les entreprises.
Rendement vs taux d'intérêt
Taux d'intérêt sont les frais facturés, en pourcentage de l'ampleur, d'un prêteur pour un prêt. Comme l'explique Fidelity, lors d'un prêt d'argent, une institution facture des intérêts, car la valeur de l'argent aujourd'hui est différente de la valeur de l'argent dans cinq ans; le pourcentage qu'ils choisissent pour représenter cette valeur changeante est leur taux d'intérêt. L'intérêt peut également contrôler le taux de rendement de certains des investissements les plus stables, comme un CD ou une obligation; le taux appliqué par l'entité prêteuse peut varier en fonction du marché.
Rendement est le pourcentage des revenus qu'une personne reçoit pour avoir prêté de l'argent. Un taux d'intérêt représente l'argent emprunté; le rendement représente l'argent prêté. L'investisseur gagne des intérêts et des dividendes pour mettre son argent dans un certain investissement, et ce qu'il rapporte sur cet investissement est le rendement. Il est également exprimé en pourcentage.
Ainsi, alors que les taux d'intérêt et le rendement sont liés l'un à l'autre, Compass Credit Union explique que les conditions s'appliquent à deux situations complètement différentes. Vous vous demandez peut-être quelle est la différence entre le rendement et le rendement ? Les taux d'intérêt sont pertinents lorsque l'on envisage de contracter un prêt auprès d'une entité de prêt; le rendement est pertinent lorsqu'on envisage de prêter effectivement. Ils sont, bien sûr, liés; le rendement de tout prêt doit être comparable à un taux d'intérêt général d'investissement, car la transaction globale doit être rentable des deux côtés.
Exemples de taux d'intérêt et de rendement
Par exemple: un client de banque contracte un prêt de 1 000 $ pour acheter un ordinateur. Le taux d’intérêt de la banque est de 10% par an. Cela signifie qu'après un an, le client devra à la banque 1 000 $ + (1 000 $ x 10 %) = 1 000 $ + 100 $ = $1,100. Le client le rembourse au taux d'intérêt fixé.
Le rendement initial de la banque correspond aux 100 $ qu'elle a obtenus avec les 1 000 $ qu'elle a prêtés. Cependant, si cette transaction leur a coûté 5 $ en comptabilité et 15 $ en heures travaillées à la gestion de ce prêt, le rendement réel est de 100 $ - 20 $ = $80.
Le rendement et le taux d'intérêt sont donc liés ; le rendement sera au mieux égal au taux d'intérêt, fournissant un rendement au même point de pourcentage que l'emprunteur est prêt à payer. En réalité, cependant, le pourcentage de rendement peut être inférieur au taux d'intérêt, car le prêteur peut encourir des coûts supplémentaires dans la gestion du prêt.
Prendre des décisions commerciales connexes
Pour une entreprise qui examine le marché pour déterminer les options, il est important de comprendre les taux et leur interaction. Si une entreprise estime qu'elle peut générer plus de valeur en investissant de l'argent dans une opportunité à rendement plus élevé, elle peut le faire, mais cela signifie que l'argent est immobilisé dans un investissement externe, plutôt que d'agir comme un réinvestissement dans l'entreprise.
De même, si l'entreprise estime que les taux d'intérêt sont suffisamment bas, elle peut décider d'emprunter de l'argent pour investir dans l'entreprise et prendre le risque de voir quel type de rendement sortira d'un investissement en capital.
