En 1974, la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés a été promulguée pour protéger les intérêts des employés et de leurs bénéficiaires participant aux régimes de retraite. La loi établit des règles de traitement fiscal des transactions des régimes d'avantages sociaux des employés. Il exige des divulgations financières adéquates aux participants au régime et à leurs bénéficiaires, offre un accès réparateur aux tribunaux fédéraux et guide la conduite des fiduciaires.
Comprendre la fiduciaire
En vertu de l'article 3 (21) de l'ERISA, un fiduciaire est une personne qui, en ce qui concerne les régimes de retraite des employés, a un pouvoir discrétionnaire ou un contrôle sur le régime ou ses actifs. De plus, la personne donne des conseils financiers ou d'investissement au régime moyennant des frais ou est responsable de l'administration du régime. La substance de la fonction exercée par un individu est essentielle pour décider d'un fiduciaire. Par conséquent, ceux qui fournissent des services pour les régimes de retraite des employés, comme les conseillers en régimes dont les conseils affectent les régimes, sont des fiduciaires. Les fonctions exercées par les fiduciaires comprennent le choix et le suivi des outils d'investissement, la nomination des fiduciaires du régime et l'interprétation des dispositions du régime.
Devoirs et responsabilités
Les personnes désignées comme fiduciaires en vertu de l'ERISA 3 (21) ne sont responsables des actions que dans la mesure de leurs pouvoirs ou du contrôle qu'elles exercent. Les fiduciaires doivent s'acquitter de leurs fonctions en ayant à l'esprit le meilleur intérêt du participant au régime et de ses bénéficiaires. Par conséquent, ils doivent agir avec beaucoup de soin, de diligence et de prudence. Les fiduciaires qui n'ont pas les compétences, l'expérience et la formation appropriées pour prendre des décisions pour investir correctement les actifs du régime doivent solliciter les services d'un conseil indépendant. Même en utilisant les services d'un tiers, les fiduciaires ne peuvent pas agir aveuglément sur les conseils du tiers.
Portée complète et limitée
Il existe deux types de fiduciaires 3 (21): un fiduciaire à portée limitée et un fiduciaire à pleine portée. Le fiduciaire à portée limitée est essentiellement un conseiller en régime embauché par le promoteur du régime. Des fiduciaires limités recommandent des options de placement dans le régime et fournissent des conseils sur toute autre question liée au régime, comme les préoccupations relatives à la prudence. Le fiduciaire complet est essentiellement l'autorité ultime désignée sur le régime d'avantages sociaux des employés, généralement un employeur ou un promoteur de régime. Le promoteur du régime peut déléguer ses obligations à un autre fiduciaire, le fiduciaire à portée limitée.
3(28) Responsabilités fiduciaires et légales
Contrairement au 3 (21) fiduciaire, le 3 (28) fiduciaire est généralement un gestionnaire d'investissement établi et enregistré, comme une banque, une compagnie d'assurance ou un gestionnaire d'investissement enregistré. Cette entité ou personne assume une responsabilité importante dans la gestion et l'administration des actifs du régime. En vertu de l'ERISA, 3 (28) fiduciaires ont le pouvoir discrétionnaire de prendre des décisions touchant les régimes d'avantages sociaux des employés. En revanche, le paragraphe 3 (21) n'impose pas de pouvoir discrétionnaire au conseiller parce qu'en vertu de cet article, le conseiller ne consent que de donner des recommandations ou des conseils non discrétionnaires. En vertu du paragraphe 3(28), le promoteur du régime délègue la responsabilité légale au fiduciaire désigné, tandis qu'en vertu du paragraphe 3(21), la responsabilité légale incombe au promoteur du régime.
