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Formules pour la méthode d'amortissement par fonds d'amortissement

La méthode du fonds d'amortissement est l'une des nombreuses méthodes avancées d'amortissement qui sont plus complexes que les méthodes habituelles de l'amortissement linéaire et de l'amortissement dégressif. La méthode est rarement utilisée, car elle est quelque peu compliquée. Cependant, la méthode est appropriée dans certaines industries, telles que les services publics réglementés, où le retour sur investissement est fixe et les actifs à long terme requis sont coûteux. Les formules de cette méthode nécessitent des calculs de valeur actuelle.

Le rôle d'intérêt dans la méthode du fonds d'amortissement

Selon des méthodes plus simples, les entreprises n'amortissent que le coût d'achat des actifs à long terme, ajusté pour les ajouts et les améliorations. Dans la méthode du fonds d'amortissement, également appelée méthode de la rente, les entreprises ajoutent une charge d'intérêt égale au coût d'un prêt pour payer l'actif. Les entreprises incluent ce surcoût pour reconnaître le fait qu'elles doivent financer l'achat ou la construction de l'actif.

Le résultat est que les coûts d'amortissement augmentent avec le temps, l'effet inverse des méthodes d'amortissement dégressif. Les entreprises cherchent normalement à déduire l'amortissement le plus rapidement possible, une autre raison d'éviter la méthode du fonds d'amortissement. Cependant, la méthode permet à une entreprise de savoir combien d'argent dépenser chaque année pour payer le remplacement éventuel de l'actif. Ces économies peuvent aller dans un compte de réserve appelé fonds d'amortissement que les entreprises utilisent pour mettre de l'argent de côté - c'est l'origine du nom de la méthode.

Comment trouver la valeur actuelle

La formule de la méthode du fonds d'amortissement se compose d'un numérateur et d'un dénominateur :

(Valeur actuelle de l'actif / Valeur actuelle d'une rente ordinaire)

Les deux parties utilisent le concept de valeur actuelle, qui est la somme des flux de trésorerie d'un actif actualisés par un facteur de taux d'intérêt. La valeur actuelle exprime le coût total de l'actif en dollars d'aujourd'hui. Les dollars futurs valent moins que les dollars actuels, car vous ne pouvez pas gagner d’intérêts sur les dollars futurs tant que vous ne les recevez pas, et l’inflation pourrait les priver d’une partie de leur pouvoir d’achat. Le choix du taux d'actualisation est essentiel pour le calcul et comporte le risque que les taux d'intérêt augmentent pendant la durée de vie de l'actif. L'effet serait une sous-estimation du financement nécessaire pour remplacer l'actif en fin de service.

Calcul du numérateur

Le numérateur de la formule du fonds d’amortissement soustrait la valeur actuelle de la valeur de récupération de l’actif de son coût initial. La formule de cette valeur actuelle est:

S / (1+ i) ^ n

Où:

S est la valeur de récupération

i est le taux d'intérêt par période

n est le nombre de périodes.

Par exemple, supposons que vous dirigez une entreprise de services publics, que vous achetez un générateur électrique d'une durée de vie de cinq ans pour 800 000 $ et que vous sachiez par expérience que la valeur de récupération est de 67 388 $. Si vous définissez le taux d'intérêt sur 10%, la valeur de récupération actuelle est de 67 388 $ divisé par (1 plus le taux d'intérêt) ou 1,10, augmentée à la puissance 5, représentant le nombre de périodes. Vous soustrayez le résultat, 41 843 $, de 800 000 $ pour trouver la valeur actuelle de l'achat, 758 157 $. Dans le cadre d'un amortissement linéaire, cela reviendrait à une charge d'amortissement de 151 631 $ par an pendant cinq ans.

Une formule alternative de fonds d'amortissement soustrait simplement la valeur de récupération du coût d'achat sans prendre la valeur actuelle. C'est plus simple mais moins précis. Selon cette méthode, le numérateur est de 800 000 $ moins 67 388 $ ou 732 612 $.

Calcul du dénominateur

Le dénominateur de la formule du fonds d'amortissement représente la valeur actuelle d'une rente ordinaire, qui est une série de paiements égaux effectués à la fin de chaque période. En fait, c'est le coût de l'argent nécessaire pour le fonds d'amortissement. La formule est : (1 - (1 + i) ^-n) / i

Dans cet exemple, exprimez cela comme (1 moins (1 plus le taux d'intérêt de 10%) porté à la cinquième puissance négative), le tout divisé par le taux d'intérêt de 10%. La solution est (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, ou 3,79 $ pour chaque dollar d'investissement. En divisant le numérateur par le dénominateur, on obtient un montant annuel de 758 157 $ / 3,79 $, ou 200 000 $ arrondi. Cela représente l'amortissement annuel combiné et les frais d'intérêt pour le producteur.

Exemple de fonds d'amortissement travaillé

L'entreprise doit répartir le coût combiné de 200 000 $ entre l'amortissement et les intérêts débiteurs. La répartition est différente chaque année, car elle dépend de l'intérêt sur la valeur non amortie ou comptable du producteur. À la fin de la première année, les frais d'intérêt correspondent à 10% de la valeur comptable initiale de 800 000 $, soit 80 000 $. En soustrayant ce montant du coût combiné de 200 000 $, on obtient un amortissement de 120 000 $ pour la première année, ce qui réduit la valeur comptable à 680 000 $. La répétition de la procédure pour les quatre années restantes donne des montants d'amortissement annuels de 132 000 $, 145 200 $, 159 720 $ et 175 692 $, pour un total de 732 612 $, ce qui correspond au coût moins la valeur de récupération du générateur. Le modèle d'augmentation des montants d'amortissement reflète la réduction des frais d'intérêt en raison de la baisse de la valeur comptable du producteur.